世界500强榜单发布:145家中国公司上榜 房地产企业上榜数量明显下降

世界500强榜单发布:145家中国公司上榜 房地产企业上榜数量明显下降

8月3日,2022年度《财富》世界500强排行榜发布。加上中国台湾地区企业,中国共有145家公司上榜,比上一年增加2家,上榜数量连续第三年位居各国之首。中国大陆(含香港)企业的平均营业收入达到809.8亿美元,与自身去年数字相比大幅提升;此外,平均总资产3580亿美元,平均净资产431.8亿美元,均超过世界500强的平均水平。

本年度《财富》世界500强中,共有99家中国国有企业上榜,较去年增加3家。其中:国务院国资委监管的央企(含招商局集团旗下的招商银行)47家;地方国资委监管的地方国企39家,较上年增加6家;财政部监管的金融等企业12家,另有福建的兴业银行再次上榜。

今年世界500强榜单前五名中,三家企业来自中国,分别是排名第3的国家电网、排名第4的中国石油,和排名第5的中国石化。

此次《财富》世界500强排行榜共有14家中国公司新上榜和重新上榜,其中有9家国资监管企业:中国中化控股有限责任公司、杭州钢铁集团有限公司、蜀道投资集团有限责任公司、中国航空油料集团有限公司、湖南钢铁集团有限公司、潞安化工集团有限公司、新疆中泰(集团)有限责任公司、山东高速集团有限公司、成都兴城投资集团有限公司。

在排名位次的变化上,今年上升最快的是鞍钢集团,跃升183位,位列第217位,中国中煤能源集团上升154位,位列第297位。其余上升超过百位的国有企业有:浙江省交通投资集团、中国电子科技集团、中国远洋海运集团和广州市建筑集团。

粤开证券首席经济学家罗志恒对经济观察网记者表示,从行业发展趋势来看,互联网科技行业快速崛起,网络通讯设备、软件信息服务、半导体电子元件,以及基于互联网技术的新能源汽车、娱乐领域,迎来高速发展。例如亚马逊、苹果高居第二、第七名;特斯拉从去年的392名升至242名。传统能源行业逐渐衰落。2012年榜单前十中,能源行业占据7席,2022年则仅占4席,分别是国家电网、中石油、中石化、沙特阿美。

“还有一个重要变化是房企上榜数量明显下降,主要受中国房地产市场降温影响。所有上榜房企均来自中国,今年上榜5家,较去年减少3家,分别是恒大、融创、华润置地。2021年8家房地产公司营业收入平均514.6亿美元,平均利润36亿美元;2022年上榜的5家房地产公司平均营业收入有所上升,达到678.8亿美元,但是平均利润下降,降至28.7亿美元。” 罗志恒说。

在罗志恒看来,透过这份榜单,可以看出中国上榜企业数量稳步提升,新增上榜企业与排名上升速度超越美国,上榜数量连续第四年位居各国之首。这离不开中国稳定的经济增长、广阔的市场容量、不断优化的营商环境、持续创新的企业活力。

但他也提示,在肯定中国经济发展和企业迅速壮大的同时,要正视差距和不足,中国企业“大而不强”。第一,中国上榜企业行业分布不均,能源、银行等垄断性质行业占比较大,大健康发展相对落后,高端制造业仍有较大差距,信息技术快速崛起但基础领域薄弱,在全球产业链分工中仍处相对中低端劣势。今年上榜的中国银行共有10家,其利润占全部上榜中国大陆企业利润总额的41.7%;中国上榜企业中利润率排前十的,除了腾讯、台积电和华为外,全部是商业银行。

“第二,盈利能力上,中国企业未达到全球平均水平,且与美国差距明显。中国145家公司上榜公司平均利润约41亿美元,虽然与自身相比有所提升,然而世界500强平均利润同期上升至62亿美元。美国124家企业平均利润高达100.5亿美元,几乎接近中国上榜企业的2.5倍。中国大陆上榜企业平均销售收益率为5.1%,总资产收益率为1.15%,净资产收益率则为9.5%,而上榜124家美国公司的三个指标分别为11%、3.21%和21.9%。”

阳光时代律师事务所合伙人朱昌明则认为,原本以为企业盈利会收到疫情的持续冲击而下滑,但是上榜企业营业收入和净利润均分别创纪录的上涨19.2%和88%,上榜企业总营业收入达到37.8万亿美元,净利润总和达3.1万亿美元,均创下该榜单有史以来的新高。这大大出乎人们的意料,但深入分析后又感觉实属情理之中,2020年新冠肺炎疫情蔓延导致全球供应链中断,各国经济活动发展停滞,导致世界500强企业经营收缩、收益下降。而各国随后纷纷放宽疫情管控并启动救市措施,无论是对实体产业还是资本市场都产生巨大影响,这就直接影响了上榜企业2021年的业绩,凭借马太效应,上榜企业收入和盈利大幅增长,尤其是能源、交通、商业服务、媒体、航天与防务、化学、汽车和零部件等行业利润增长超过200%。

与2021年的营收排名相比,2022年营收、利润前十的上榜企业变化不大。沙特阿美、中国建筑取代丰田汽车公司、联合健康集团进入前十,反映了能源、基建企业发展势头强劲,沙特阿美以约1054亿美元的利润取代苹果公司成为榜单上“最赚钱的公司”,而软银集团则从去年利润榜的季军成为新进上榜企业亏损王。

2022年榜单还有一个特点,就是上榜企业的行业越来越集中,保险(51家)、银行(44家)、车辆与零部件制造(33家)、炼油(30家)、金属(27家)行业拥有最多的上榜企业,行业集中度显著提升。

举例来看,2022财富世界500强中,共有86家国资委监管的中国国有企业上榜,86家国企平均营业收入923亿美元,营业利润39.5亿美元,总资产4153亿美元,净资产508亿美元。上榜国企的销售收益率是4.3%,总资产收益率是0.95%,净资产收益率是7.8%,与2021年相比有明显提升。但是,2022年中国大陆上榜企业平均销售收益率为5.1%、总资产收益率为1.15%、净资产收益率为9.5%,上榜国企上述指标依然低于平均水平,反映了上榜的中国民企经营效率和效益要高于中国国企。

朱昌明说:“我们要客观看待上榜国企的经营指标,一方面,国企通过深化改革、提质增效,不断提升经营效率和市场竞争力,取得显著成效;另一方面,除金融国企外,上榜国企主要集中在传统产业领域,其利润率没有战略新兴领域企业高,加之国企还承担较多社会责任或非市场化项目,这也一定程度上影响了上榜国企的经营指标。”

从榜单中可以看到,2022财富世界500强排行榜上的中国企业数量增加、规模扩大,中国上榜企业的营收占500家上榜企业总营收的31%,首次超过美国。但同时,朱昌明表示,也要理性看待上榜企业与国外上榜企业之间还有不小差距。

朱昌明认为,一是中国上榜企业的盈利能力不强。中国145家上榜企业平均利润约41亿美元,虽然与自身相比有所提升,然而世界500强平均利润同期上升至62亿美元,我们与世界500强公司平均水平的差距再拉大。与上榜美国企业相比,中国企业的利润差距更加明显。2022年上榜的124家美国企业平均利润高达100.5亿美元,几乎是中国上榜企业的2.5倍。

“二是企业经营效率指标不高。中国大陆上榜企业平均销售收益率为5.1%、总资产收益率为1.15%、净资产收益率则为9.5%。而上榜的124家美国公司的三个指标分别为11%、3.21%和21.9%,三个指标都明显优于中国上榜企业。”

“三是中国上榜银行利润占比过高。2022年中国上榜的银行共有10家,这10家银行利润占全部中国大陆上榜企业利润总额的41.7%,银行利润过高必然挤压非金融企业的利润。”

“四是中国上榜企业大多属于传统产业。与美国上榜企业相比,中国有19家金属制品上榜企业,平均利润只有11亿美元;美国在该分类下只有一家钢铁企业,其利润达到70亿美元。中国有12家建筑工程公司和6家煤炭开采公司,美国在这些类别下均无上榜公司。此外,榜单上的房地产企业均来自中国,国外没有上榜的房地产企业。”

朱昌明表示,总体看,中国上榜企业有后发的优势,也有庞大国内市场的支撑,具备与国外500强企业竞争的基本条件,但是也面临转型升级、创新发展的挑战,上榜企业需要通过科技创新、产业结构调整、开拓国际市场等方式持续提升企业竞争力,参与国际市场竞争。

与去年相比,共有99家中国国有企业上榜,较去年增加3家。基于此,朱昌明认为,首先,在中国上榜企业名单中,国企依然占据多数,但是民企占比在持续增加,尤其是混合所有制企业的上榜数量快速增加,中国良好的营商环境和巨大的国内市场为企业发展提供了难得的机遇。

“其次,国企不仅要有规模,更要有效率。观察新入选500强的国企,不难发现,有些国企不是在市场竞争中做强、做大,而是通过合并或重组而上榜的,企业大而不强。因而这些企业规模虽然很大,但是盈利能力以及经营效率指标没有同步提升。国企需要持续深化改革,通过改体制、转机制切实提升市场竞争力。”

“上榜国企亟待转型升级。上榜国企盈利能力弱的部分原因在于产业结构,国有经济产业结构亟待调整优化,随着中国经济发展新旧动能的转变,创新已经成为企业发展的第一驱动力,传统产业的国企需要转型升级,要进军战略新兴产业,只有通过创新才能提升企业核心竞争力,才能抢占产业链、价值链的高端。” 朱昌明说。

中国企业联合会研究员刘兴国对经济观察网记者表示,中国大企业的突出优势在于其成长性,这应该是中国超大规模国内市场优势和中国经济持续较快增长优势共同作用的结果,也是近些年来中国改革开放持续深化的结果。美国大企业的优势在于其技术相对领先,从而在盈利能力上表现更为突出。与美国大企业相比,中国大企业在多个方面都存在较大差距:一是技术差距,尽管中国企业已经在个别领域完成了技术追赶,实现了技术并跑甚至领跑,但在绝大多数领域,依然是处于落后追赶状态,技术“卡脖子”问题普遍存在。二是品牌差距,世界500强里面的中国大企业数量已经实现了持续领先,但在全球知名品牌榜上,中国品牌的数量显得明显不足。三是管理差距,无论是在成熟管理理论、方法与工具的应用上,还是在管理创新上,中国大企业总体上都落后于美国大企业。

在刘兴国看来,与去年相比,共有99家中国国有企业上榜,较去年增加3家。正是因为中国大企业规模的持续快速扩张,推动了中国大企业在世界500强中数量的增长。虽然每年都会有一些中国企业因为不同原因退出榜单,但与此同时也会有更多企业在营业收入快速增长的支撑下,不断加入榜单。其中既有传统领域的大企业,也有一些快速成长起来的新兴产业企业的身影。不过总体上看,无论是连续上榜的企业,还是新进企业,都是传统企业更多一些。从企业的所有制情况看,多数上榜企业都是国有企业;不过也能看到,近年来中国民营企业获得了更快发展,不少优秀民营企业都迈入了世界500强的阵营。相信在未来,新进世界500强的中国企业中,将会有更多的民营企业。

长期关注宏观经济、国企国资等领域。擅长于深度分析报道、调查报道、以及行业资讯。

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。